CEDEAR: qué son, cómo invertir y qué impuestos pagan

CEDEAR: Qué Son, Cómo Invertir y Qué Impuestos Pagan

Los CEDEAR (Certificados de Depósito Argentinos) son una herramienta financiera que permite a los inversores argentinos comprar acciones de empresas extranjeras sin salir del país. Funcionan como un puente entre la Bolsa de Buenos Aires y los mercados internacionales, y se han convertido en una opción popular para quienes buscan diversificar su portafolio.

¿Qué Son Exactamente los CEDEAR?

Un CEDEAR es un certificado que representa acciones de empresas cotizadas en el exterior. Por ejemplo, si compras un CEDEAR de Apple, estás adquiriendo un título que refleja el valor de esas acciones, pero se negocia en pesos argentinos en la Bolsa de Buenos Aires. El banco depositario (generalmente un banco internacional) custodia las acciones reales en el exterior.

Esto significa que no necesitas abrir una cuenta en Wall Street ni manejar dólares directamente. Todo se opera desde tu broker local, como si compraras una acción argentina más.

Cómo Invertir en CEDEARs: Paso a Paso

El proceso es más sencillo de lo que parece. Estos son los pasos básicos:

• Elegir un broker: Necesitas una cuenta en una sociedad de bolsa que opere en Argentina y que tenga acceso al mercado de CEDEARs. Muchos brokers online ofrecen esta opción con comisiones competitivas.
• Transferir fondos: Depositar pesos en tu cuenta de inversión. El broker se encarga de la conversión a dólares implícitamente al comprar el CEDEAR.
• Buscar el CEDEAR: Cada CEDEAR tiene un símbolo propio en la Bolsa de Buenos Aires. Por ejemplo, el CEDEAR de Apple cotiza bajo el ticker "APD".
• Comprar: Colocás una orden de compra igual que con cualquier acción. El precio se actualiza según el valor de la acción subyacente en su mercado original, más un pequeño diferencial.

Un consejo práctico: compará las comisiones entre diferentes brokers antes de empezar, ya que algunos cobran costos fijos y otros porcentajes sobre el monto operado.

¿Qué Impuestos Pagan los CEDEARs?

Este es uno de los puntos más importantes y a menudo más confusos. Los CEDEARs están sujetos a varios impuestos:

• Impuesto a las Ganancias: Los ganancias de capital (diferencia entre lo que compraste y lo que vendiste) tributan como bienes personales. Si sos monotributista o empleado en relación de dependencia,可能 necesitas hacer una declaración jurada anual.
• Bienes Personales: Los CEDEARs se consideran bienes en el exterior y deben declararse en el impuesto anual. El mínimo exento para el exterior suele ser bajo, así que muchos inversores terminan pagando este impuesto.
• Retenciones del 30% y 35%: Al comprar CEDEARs, se aplica el Impuesto PAIS (30%) y un adelanto a cuenta de Ganancias (35%). Esto reduce tu capacidad de compra inicial.
• Impuesto a los Débitos y Créditos: Si operás con tarjetas o transferencias, puede aplicarse el 1.2% o 0.6% según el caso.

Un ejemplo concreto: si querés comprar CEDEARs por USD 1.000, en pesos podrías necesitar alrededor de $400.000 o más (según el cotización del dólar), debido a los impuestos mencionados. Es fundamental calcular el costo total antes de invertir.

Ventajas y Desventajas

Ventajas:

• Acceso a empresas internacionales (tecnología, energía, consumo) sin salir del país
• Operás en pesos, sin necesidad de cuenta en dólares en el exterior
• Liquidez razonable en los CEDEARs más populares
• Diversificación geográfica y sectorial

Desventajas:

• Alta carga impositiva que reduce el rendimiento
• No todos los CEDEARs tienen el mismo volumen de operación (algunos pueden ser ilíquidos)
• El diferencial de precio respecto al mercado original puede ser amplio en momentos de volatilidad
• No tenés derechos de accionista directos (como votar en asambleas)

Consejos para Familias que Quieren Invertir

Si estás pensando en incluir CEDEARs en la educación financiera familiar, empezá con montos pequeños y empresas que conozcas. Por ejemplo, un CEDEAR de una empresa de tecnología o consumo masivo puede ser más fácil de entender que uno de un sector muy técnico.

También es útil enseñar a los más grandes de la familia cómo funciona la diversificación: no pongas todo en un solo CEDEAR ni en un solo mercado. La paciencia es clave; estos instrumentos funcionan mejor con horizontes de mediano a largo plazo.

Recordá que siempre es recomendable consultar con un asesor impositivo antes de invertir, especialmente por las particularidades de la normativa argentina que cambia con frecuencia.

Key takeaway

• Los CEDEARs permiten invertir en empresas extranjeras desde Argentina, operando en pesos y desde tu broker habitual.
• Los impuestos son elevados: Impuesto PAIS (30%), adelanto Ganancias (35%), plus Bienes Personales e Impuesto a las Ganancias sobre las ganancias de capital.
• Compará comisiones entre brokers y elegí CEDEARs con buen volumen de operación para evitar problemas de liquidez.
• Empezá con montos pequeños y diversificá; no concentres todo tu capital en un solo CEDEAR.
• Consultá con un asesor profesional antes de invertir para entender tu situación impositiva particular.

Fuente: Rankia.com.ar - Guía completa CEDEAR: todo lo que necesitás saber