Guía completa sobre CEDEAR: todo lo que necesitás saber

Los Certificados de Depósito Argentinos (CEDEAR) son una herramienta que permite a los inversores locales comprar acciones de empresas extranjeras sin necesidad de abrir una cuenta en el exterior. En esta guía completa te explicamos cómo funcionan, cuáles son sus ventajas y riesgos, y qué pasos seguir para incorporarlos a tu estrategia de inversión familiar.

¿Qué son los CEDEAR?

Un CEDEAR es un título negociable que representa una acción o un conjunto de acciones de una compañía que cotiza en mercados internacionales (NASDAQ, NYSE, LSE, etc.). Cada certificado está respaldado por la acción subyacente, que se mantiene en custodia en una entidad financiera autorizada.

Al comprar un CEDEAR en la Bolsa de Buenos Aires (BYMA), el inversor obtiene la exposición al precio y a los dividendos de la acción extranjera, pero todo el proceso de compra‑venta se realiza en pesos y bajo la normativa local.

Ventajas de invertir en CEDEAR

• Acceso a mercados internacionales: Puedes invertir en empresas como Apple, Amazon o Coca‑Cola sin salir de Argentina.
• Divisa local: La transacción se realiza en pesos, lo que elimina la necesidad de comprar dólares para la operación.
• Liquidez: Los CEDEAR se negocian en la misma bolsa que las acciones locales, con horarios y mecanismos de liquidación familiares.
• Diversificación: Al incluir activos de distintas regiones y sectores, reduces la exposición al riesgo macroeconómico argentino.
• Dividendos en pesos: Los dividendos que paga la empresa extranjera se convierten a pesos al tipo de cambio oficial al momento del abono.

Riesgos y consideraciones

• Tipo de cambio: El valor del CEDEAR está influenciado por la cotización del dólar. Fluctuaciones pueden afectar tanto ganancias como pérdidas.
• Costos de transacción: Además de la comisión del bróker, se paga una tasa de custodia y, en algunos casos, un recargo por conversión de divisas.
• Liquidez variable: No todos los CEDEAR tienen el mismo nivel de negociación; algunos pueden presentar spreads amplios.
• Impuestos: Los dividendos y ganancias de capital están sujetos a la legislación tributaria argentina (Impuesto a las Ganancias y al Bienes Personales).
• Riesgo de empresa: Al igual que con cualquier acción, el desempeño de la compañía subyacente impacta directamente el precio del certificado.

¿Cómo se determina el precio de un CEDEAR?

El precio de un CEDEAR se calcula a partir del precio de la acción extranjera, el tipo de cambio oficial y un factor de conversión que indica cuántas acciones subyacentes representa cada certificado. La fórmula básica es:

Precio CEDEAR = (Precio Acción Extranjera × Tipo de Cambio) ÷ Factor de Conversión

Por ejemplo, si una acción de Apple cotiza a 150 USD, el tipo de cambio oficial es 350 ARS/USD y el factor de conversión es 1, el CEDEAR tendría un precio aproximado de 52 500 ARS.

Pasos para comenzar a invertir en CEDEAR

1. Elegir un bróker habilitado

Busca una plataforma que ofrezca la operativa de CEDEAR, como InvertirOnline, Patagonia Capital o Banco Galicia. Verifica las comisiones por operación y los costos de custodia.

2. Abrir una cuenta y habilitar el mercado de CEDEAR

El proceso es similar al de abrir una cuenta para acciones locales: presentar DNI, comprobante de domicilio y, en algunos casos, información sobre tu perfil de riesgo.

3. Depositar fondos en pesos

Una vez aprobada la cuenta, transfiere el monto que deseas invertir. No necesitas comprar dólares, el bróker se encarga de la conversión interna al momento de ejecutar la orden.

4. Seleccionar los CEDEAR

Utiliza la herramienta de búsqueda de la plataforma para encontrar el ticker del CEDEAR (por ejemplo, AAPL para Apple, AMZN para Amazon). Revisa el factor de conversión y la liquidez.

5. Realizar la orden

Indica la cantidad de CEDEAR que deseas comprar y el precio límite (si quieres controlar la ejecución). La orden se ejecutará en la bolsa de Buenos Aires al precio de mercado o al límite establecido.

6. Monitorear y gestionar la inversión

Revisa periódicamente el desempeño del CEDEAR, el tipo de cambio y las noticias de la empresa subyacente. Considera establecer stop‑loss o take‑profit para proteger tus ganancias.

Estrategias prácticas para familias

• Inversión a largo plazo: Destina una parte del ahorro familiar a CEDEAR de empresas con sólidos fundamentos y historial de dividendos, como Coca‑Cola o Johnson & Johnson. Con el tiempo, la combinación de apreciación del precio y dividendos puede generar un ingreso complementario.
• Diversificación por sector: Combina CEDEAR de tecnología, consumo masivo y salud para equilibrar la exposición a diferentes ciclos económicos.
• Aprovechar oportunidades de tipo de cambio: Cuando el dólar está bajo, el precio en pesos de los CEDEAR suele ser más atractivo. Evalúa la tendencia cambiaria antes de comprar.
• Reinversión de dividendos: Los dividendos recibidos en pesos pueden reinvertirse en nuevos CEDEAR, generando el efecto de “interés compuesto” dentro de la cartera familiar.

Herramientas útiles

• Plataformas de análisis: Investing.com, Yahoo Finance y la sección de mercados de Bloomberg permiten seguir el precio de la acción extranjera y sus indicadores.
• Calculadora de CEDEAR: Muchos brókers ofrecen una herramienta online para estimar el precio del certificado según el tipo de cambio y el factor de conversión.
• Alertas de precios: Configura notificaciones en tu app de bróker o en Google Alerts para recibir avisos cuando el CEDEAR alcance el nivel que deseas comprar o vender.

Conclusión

Los CEDEAR son una puerta de entrada accesible a los mercados internacionales para los inversores argentinos. Al operar en pesos, simplifican la gestión cambiaria y permiten diversificar la cartera familiar sin la complejidad de abrir cuentas en el exterior. Como cualquier inversión, es fundamental comprender los costos, riesgos y la relación con el tipo de cambio. Con una planificación cuidadosa y el uso de herramientas adecuadas, los CEDEAR pueden convertirse en un pilar sólido dentro de la estrategia de ahorro e inversión de tu familia.

Key takeaway

• Los CEDEAR te permiten comprar acciones extranjeras en pesos, sin necesidad de operar en dólares.
• Considera el tipo de cambio, comisiones y liquidez al elegir los CEDEAR que mejor se adapten a tu perfil.
• Utiliza estrategias de largo plazo y reinversión de dividendos para maximizar el crecimiento de tu patrimonio familiar.
• Herramientas como calculadoras de CEDEAR y alertas de precios facilitan la toma de decisiones informada.

Fuente: rankia.com.ar